슈퍼 투자자 워렌버핏 등 5인의 펀드 수익 분석. 레이 달리오, 마이클 버리

슈퍼 투자자 5인의 펀드 분석

일반적으로 여름에는 시장이 숨을 고르는 시기이므로, 2023년 1분기 말 상위 펀드들이 포트폴리오를 어떻게 포지셔닝했는지 분석할 수 있는 좋은 기회입니다.

다양한 규모의 5개 펀드를 선정했으며, 각 펀드에는 시장에 대한 독특한 전망과 포트폴리오 구축 전략을 가진 유명 투자자가 이끌고 있습니다.

버크셔 해서웨이 포트폴리오

버크셔 해서웨이는 세계에서 가장 잘 알려져 있고 가장 성공적인 포트폴리오를 보유하고 있으며, 장기적으로 S&P 500 지수를 크게 상회하는 성과를 거두었습니다.

2013년 이후 S&P 500 지수는 195%의 수익률을 기록한 반면, 워런 버핏과 찰리 멍거의 펀드는 같은 기간 동안 260% 성장했습니다.

버핏은 분산투자를 강조하는 것으로 유명하지만, 버크셔 포트폴리오의 거의 절반이 시장에서 가장 가치 있는 기업인 Apple에 투자되어 있습니다.
나머지 포트폴리오는 은행 주식, 코카콜라, 크래프트와 같은 필수 소비재, 석유 및 가스 회사 등이 혼합되어 상당히 분산되어 있습니다.

짐 시몬스의 헤지 펀드인 르네상스 테크놀로지

양적 투자의 실천을 개척한 복잡한 수학적 모델과 알고리즘의 획기적인 사용으로 가장 잘 알려져 있다.

결과적으로, 헤지 펀드의 포트폴리오 보유는 놀라운 다각화를 보여주며, 펀드의 가장 큰 보유는 제약 대기업 노보 노르디스크에 2%를 할당하는 것이다.

포트폴리오는 3,900개 이상의 다른 포지션으로 나뉘며, 알고리즘 중심의 통계적 차익거래 접근 방식을 통해 다양한 투자 컬렉션에서 수익을 짜내는 펀드의 전략을 보여준다.

레이 달리오의 브리지워터 어소시에이츠

레이 달리오의 브리지워터 어소시에이츠는 2008년 금융위기를 예측하고 성공적으로 극복한 몇 안 되는 헤지펀드 중 하나로, 다각화와 자산 배분에 대한 위험 평등 접근법을 통해 모든 경제 환경에서 좋은 성과를 거두는 '전천후' 전략을 구사한 덕분입니다.

그 결과 이 펀드의 보유 종목에서 많은 유사 종목과 '균형추'를 볼 수 있습니다. 가장 큰 비중을 차지하는 MSCI 신흥시장 ETF는 Core S&P 500 ETF로 균형을 맞춥니다.

브릿지워터는 금 ETF 주식을 보유한 몇 안 되는 펀드 중 하나이기도 합니다.
우리가 살펴본 다른 펀드는 금 로열티 회사나 광산업체에 투자하는데, 이들은 탄탄한 재무제표와 사업을 통해 투자를 뒷받침할 가능성이 높지만 달리오의 펀드는 귀금속에 직접 투자하는 것을 선호했습니다.

스탠리 드루켄밀러의 펀드 조지 소로스의 퀀텀 펀드

스탠리 드루켄밀러는 조지 소로스의 퀀텀 펀드의 핵심 전략가로 잘 알려져 있으며, 듀크네에서 연평균 30%의 수익률을 기록하는 등 꾸준한 성과를 내고 있습니다.

거시경제적 투자 접근법으로 잘 알려진 드루켄밀러는 확신이 있을 때 독특하고 집중적인 베팅을 하는 것을 두려워하지 않습니다.

현재 그의 포트폴리오에서 가장 높은 확신을 가지고 가장 많이 보유하고 있는 종목은 한국 최대 온라인 마켓플레이스인 쿠팡입니다. 쿠팡과 함께 드루켄밀러는 올해 AI 붐에 편승하기 위해 펀드를 포지셔닝했으며, NVIDIA, Microsoft, Alphabet과 같은 기업도 상당량 보유하고 있습니다.

마이클 버리의 사이언 자산운용 펀드

살펴본 5개의 펀드 중 가장 규모가 작은 마이클 버리의 사이언 자산운용은 2008년 금융위기를 조기에 예측한 것으로 가장 잘 알려진 펀드 중 하나다.

영화 '빅쇼트'의 주인공인 마이클 버리는 공격적인 숏 베팅과 특히 부실 자산에 대한 전반적인 가치 투자 접근법으로 가장 잘 알려져 있습니다.

올해 1분기 말 시온 자산운용의 포트폴리오에는 3월 한 달 동안 크게 하락한 은행 주식이 상당 부분 포함되어 있어 이를 반영하고 있습니다.

그러나 Burry가 가장 많이 투자한 종목은 중국 이커머스 기업인 JD닷컴과 알리바바입니다. 이는 올해 중국이 소비자 주도의 경제 재개를 이룰 것이라는 믿음을 보여줍니다.

https://www.visualcapitalist.com/what-are-top-investment-managers-holding-portfolios-2023/

What are Top Investment Managers Holding in Their Portfolios?